Kazanç çağrısı: UBS, Credit Suisse satın alımı sonrası sağlam ilerleme bildirdi

UBS Group AG (UBS) 2024 yılının ilk yarısında 2,9 milyar dolar net kâr elde ettiğini ve CET1 sermaye getirisinin %9,2 olduğunu açıkladı. CEO Sergio Ermotti, şirketin Credit Suisse’i entegre etme konusundaki başarılı adımlarını ve bu süreci 2026 yılı sonuna kadar tamamlama taahhüdünü vurguladı. UBS, ana faaliyet alanlarında güçlü bir performans göstermiştir ve temettüler ve geri alımlar da dahil olmak üzere sermaye getirisi planları doğrultusunda ilerlemektedir. Piyasadaki dalgalanmalara rağmen UBS, entegrasyonu gerçekleştirme ve uzun vadeli değer için stratejik yatırım yapma becerisine güvenmektedir.

Önemli Çıkarımlar

• UBS, 2024 yılının ilk yarısı için 2,9 milyar dolar net kâr ve %9,2 CET1 sermaye getirisi bildirdi.
• Şirket, 2022’nin sonundan bu yana 6 milyar dolarlık brüt maliyet tasarrufu elde etti ve bunun yarısı temel OpEx’e fayda sağladı.
• UBS, gelecekteki maliyet tasarruflarını artırması beklenen müşteri hesabı ve platform geçişlerine odaklanıyor.
• Şirket, yılın ikinci yarısında entegrasyonla ilgili 2,3 milyar dolarlık harcama öngörüyor.
• UBS’in CET1 sermaye oranı çeyrek sonunda %14,9 olarak gerçekleşti.
• Küresel Varlık Yönetimi (GWM) 1,2 milyar dolar vergi öncesi kâr ve 27 milyar dolar net yeni varlık bildirdi.
• Varlık Yönetimi, net yeni paranın eksi 12 milyar dolar olmasına rağmen vergi öncesi kârını %26 artırarak 228 milyon dolara yükseltti.
• Yatırım Bankası 412 milyon $ faaliyet kârı ile güçlü ikinci çeyrek sonuçları elde etti.

Şirket Genel Görünümü

• UBS, sermaye getirisi planlarını ve temettü ve geri alımlar için orta ila uzun vadeli hedeflerini gerçekleştirmeye kararlıdır.
• Şirket, beklenen piyasa oynaklığının ortasında müşterilerin zorlukları ve fırsatları yönetmelerine yardımcı olmaya odaklanmaya devam etmektedir.
• Entegrasyonla ilgili giderlerin, yıl sonuna kadar 2026 verimlilik hedeflerine ulaşmak için toplam maliyetin yaklaşık %70’ini oluşturması bekleniyor.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• Net faiz gelirinin, faiz oranlarındaki düşüş nedeniyle üçüncü çeyrekte düşük tek haneli bir oranda azalması beklenmektedir.
• Çeyrekte net yeni kredi çıkışları, alt-hurdle hacimlerinin yeniden fiyatlandırılmasının etkisiyle 3,4 milyar CHF olarak gerçekleşmiştir.
• Varlık Yönetiminde net yeni para, hisse senetlerindeki çıkışlarla birlikte negatif 12 milyar $ oldu.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• UBS, hedeflediği brüt maliyet tasarruflarının neredeyse yarısını yakalamış ve eski yasal sorunları ele alma konusunda ilerleme kaydetmiştir.
• Şirketin ana iş kolları, firma genelinde artan işbirliği ile güçlü bir performans göstermiştir.
• UBS, entegrasyonu gerçekleştirme ve uzun vadeli değer yaratmak için stratejik yatırım yapma becerisine güvenmektedir.

Kaçırılanlar

• Bireysel ve Kurumsal Bankacılık (P&C), temel olarak net faiz gelirindeki düşüş nedeniyle gelirlerde %4’lük bir ardışık düşüş yaşadı.
• Şirket, yılın ikinci yarısında NCL için yaklaşık 1 milyar dolarlık temel vergi öncesi zarar bekliyor.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• UBS yöneticileri fiyatlandırma değişiklikleri, kredi bakiyeleri, Basel IV etkisi ve NII kılavuzu hakkındaki soruları yanıtladı.
• Şirket, dördüncü çeyrekte danışmanlık hizmetlerinde yeni oranlar sunmayı planlıyor.
• UBS, ABD dışındaki kredi bakiyelerinin oranlar düştükçe iyileşmesini bekliyor.
• GWM Americas için maliyet/gelir oranı şu anda %90’ın üzerinde ve müşteri hesaplarının taşınmasından kaynaklanan maliyet tasarrufları nedeniyle iyileşme beklentisi var.

UBS Group AG (UBS), Credit Suisse’in satın alınmasından sonraki yolculuğunda kararlılığını sürdürmekte, güçlü bir finansal pozisyonu korumakta ve entegrasyon hedeflerine doğru ilerlemektedir. Stratejik yatırımlara ve müşteri hizmetlerine net bir şekilde odaklanan UBS, sürdürülebilir büyüme ve hissedar getirileri için zemin hazırlarken mevcut ekonomik ortamın karmaşıklıklarını aşıyor. Şirketin bir sonraki kazanç çağrısı Ekim ayında yapılacak ve burada 3. çeyrek sonuçları tartışılacak ve ilerleme hakkında daha fazla güncelleme sağlanacak.

InvestingPro Insights

UBS Group AG (UBS), son finansal rakamlarına da yansıdığı üzere dayanıklılık ve stratejik büyüme sergiledi. InvestingPro aracılığıyla şirketin performansına derinlemesine bir bakış, yatırımcıların değerli bulabileceği ek bilgiler sağlar.

InvestingPro Verileri, UBS’in 99,11 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu ve finans sektöründeki önemli varlığını gösteriyor. UBS, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda 9,73’lük cazip bir fiyat/kazanç (F/K) oranıyla, değer yatırımcıları için cazip olabilecek düşük bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor. Bu, aynı dönemde %29,47’lik güçlü bir gelir artışı ile tamamlanıyor ve şirketin faaliyetlerinin verimli bir şekilde genişlediğini gösteriyor.

İki InvestingPro İpucu, UBS’in finansal sağlığına ve yatırımcı getirilerine ışık tutuyor. İlk olarak, UBS temettülerini 3 yıl üst üste artırdı ve 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %131,0’lık kayda değer bir temettü artışı ile şirketin hissedarlara değer iade etme taahhüdünü yansıtıyor. İkinci olarak, zorlu bir ekonomik ortama rağmen, UBS üst üste 13 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürerek finansal istikrarının ve hissedar getirisi sağlama konusundaki güvenilirliğinin altını çizmiştir.

Daha derin bir analiz ve daha fazla InvestingPro İpucu arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/UBS adresinde UBS hakkında ek bilgiler mevcuttur. Bunlar arasında analist tahminleri, kârlılık ve şirketin Sermaye Piyasaları sektöründeki konumu hakkında daha fazla ayrıntı yer alıyor. Şu anda, yatırımcıların UBS ile ilgili daha bilinçli kararlar almalarına yardımcı olabilecek 9’dan fazla InvestingPro İpucu mevcuttur.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.